Picareta de Ferro é uma ferramenta feita de gravetos e lingotes de ferro, representando uma melhoria significativa em relação à picareta de pedra. Possui maior durabilidade e velocidade de mineração, permitindo ao jogador minerar blocos mais resistentes como minério de ouro, minério de redstone e minério de diamante. Picareta de Ferro é essencial para progressão, sendo a picareta de menor nível capaz de minerar diamantes. Devido ao seu equilíbrio entre eficiência e disponibilidade, é comumente usada antes de obter uma picareta de diamante ou netherite.